網(wǎng)上投稿
導(dǎo)語：新型冠狀病毒疫情爆發(fā)以來，上市公司及其他相關(guān)主體資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開展受到了一定程度的限制，并在實(shí)踐中產(chǎn)生一些問題。為更好地推動(dòng)新型冠狀病毒疫情的防控，阻斷疫情傳播，同時(shí)保障資本市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的有序開展，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士提供了一些有益的意見或建議。同時(shí)，為切實(shí)貫徹落實(shí)中共中央《關(guān)于加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)提供堅(jiān)強(qiáng)政治保證的通知》精神和中央應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒感染肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組工作部署，進(jìn)一步強(qiáng)化金融對(duì)疫情防控工作的支持，2020年1月1日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局共同發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》（銀發(fā)〔2020〕29號(hào)，下稱“29號(hào)文”），就金融領(lǐng)域應(yīng)對(duì)及防控新型冠狀病毒作出部署安排。
現(xiàn)將業(yè)內(nèi)人士意見及29號(hào)文涉及的新型冠狀病毒對(duì)資本市場(chǎng)的影響、建議及應(yīng)對(duì)措施主要內(nèi)容匯總?cè)缦拢?/span>
一、對(duì)上市公司年度審計(jì)及年報(bào)信息披露的影響
（一）主要問題
為避免新型冠狀病毒交叉感染，減少人員聚集及近距離接觸，上市公司內(nèi)部核算的基礎(chǔ)工作、審計(jì)證據(jù)提供、會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作(主要指常規(guī)審計(jì)方法和程序的實(shí)施) 無法有效開展，進(jìn)而影響審計(jì)報(bào)告出具，并進(jìn)一步影響年度報(bào)告等信息披露文件的制作和披露及時(shí)性、完整性。
（二）主要建議
1、在明確各上市公司及審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極爭(zhēng)取克服困難在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成審計(jì)與年度報(bào)告的信息披露工作的前提下，對(duì)于確有困難的上市公司及審計(jì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)事先向證券交易所報(bào)備的情況，允許其適當(dāng)延長(zhǎng)審計(jì)報(bào)告的出具時(shí)間及上市公司年度報(bào)告等信息披露的時(shí)間限制。
2、在審計(jì)機(jī)構(gòu)因新型冠狀病毒影響無法現(xiàn)場(chǎng)取證的，允許審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在事先向證券交易所報(bào)備的情況下采用替代的審計(jì)方法與審計(jì)程序。如，銀行對(duì)賬單，可由中國(guó)證監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)，由從事審計(jì)工作的會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司共同出具證明文件，在保證客戶信息保密的前提下，將上市公司的銀行對(duì)賬單由銀行直接通過電子郵件或其他有保障的非現(xiàn)場(chǎng)的方式提交給審計(jì)機(jī)構(gòu)；對(duì)于通過電子交換方式取得的審計(jì)證明文件，允許在可追溯可驗(yàn)證的條件下，以電子文件方式確認(rèn)審計(jì)證據(jù)；對(duì)于無法取得審計(jì)原件的，可以協(xié)調(diào)公證機(jī)構(gòu)或律師進(jìn)行公證或見證；對(duì)于使用替代審計(jì)方法與程序進(jìn)行的審計(jì)事項(xiàng)，審計(jì)的會(huì)計(jì)師應(yīng)該在審計(jì)報(bào)告中予以說明，并在新型冠狀病毒疫情緩解后，對(duì)重要的審計(jì)事項(xiàng)應(yīng)使用正常審計(jì)方法與審計(jì)程序進(jìn)行必要的驗(yàn)證。
3、上市公司及審計(jì)機(jī)構(gòu)在向交易所報(bào)備延期或使用替代審計(jì)方法與審計(jì)程序時(shí)，應(yīng)說明原因，受影響的程度，預(yù)計(jì)可以完成信息披露的時(shí)間，以及后續(xù)的補(bǔ)救措施。對(duì)于延期及使用替代審計(jì)方法與審計(jì)程序的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行信息披露。
（三）現(xiàn)行主要規(guī)定
1、證券法
第七十九條 上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所規(guī)定的內(nèi)容和格式編制定期報(bào)告，并按照以下規(guī)定報(bào)送和公告：（一）在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告年度報(bào)告，其中的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合本法規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；（二）在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告中期報(bào)告。
2、上市規(guī)則
上市公司定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。公司應(yīng)當(dāng)在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件以及本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)完成編制并披露定期報(bào)告。其中，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度前三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。公司預(yù)計(jì)不能在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，并公告不能按期披露的原因、解決方案以及延期披露的最后期限。
（四）監(jiān)管機(jī)關(guān)推出的應(yīng)對(duì)措施
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)1月28日發(fā)布的《關(guān)于做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》中明確：請(qǐng)各上市（掛牌）公司從保護(hù)投資者知情權(quán)出發(fā)，依法依規(guī)做好相關(guān)信息披露工作，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露投資者決策所需信息。積極履行社會(huì)責(zé)任，根據(jù)本公司實(shí)際情況，采取相應(yīng)措施支持疫情防控工作。涉及疫情防控急需的藥品、防護(hù)服、口罩等各項(xiàng)物資生產(chǎn)和供應(yīng)的相關(guān)上市（掛牌）公司，請(qǐng)按照政府相關(guān)部門的要求，做好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安排，全力保障市場(chǎng)供應(yīng)，以實(shí)際行動(dòng)支持防控工作。
2、29號(hào)文意見上市公司、掛牌公司、公司債券發(fā)行人受疫情影響，在法定期限內(nèi)披露2019年年報(bào)或2020年第一季度季報(bào)有困難的，證監(jiān)會(huì)、證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要依法妥善安排。上市公司受疫情影響，難以按期披露業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)的，可向證券交易所申請(qǐng)延期辦理；難以在原預(yù)約日期披露2019年年報(bào)的，可向證券交易所申請(qǐng)延期至2020年4月30日前披露。
3、中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席李超接受采訪時(shí)的答復(fù)
研究延期披露定期報(bào)告。按照證券法規(guī)定，上市公司需在4月30日前披露經(jīng)依法審計(jì)的年報(bào)。但目前，受疫情影響，一些主要業(yè)務(wù)或?qū)徲?jì)團(tuán)隊(duì)在湖北的上市公司，可能難以按時(shí)完成年報(bào)審計(jì)工作。據(jù)初步摸排，這類注冊(cè)地在湖北的上市公司就有60多家。目前，我們正積極會(huì)同相關(guān)部門，抓緊研究論證，全面評(píng)估影響，在依法合規(guī)的前提下，視疫情發(fā)展情況積極審慎作出妥善安排，并做好和現(xiàn)有法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)則的有效銜接。為支持上市公司做好疫情防控及相關(guān)信息披露工作，目前滬深交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已設(shè)立專門服務(wù)通道，隨時(shí)接受上市公司和掛牌公司的溝通咨詢。
對(duì)于受審計(jì)工作影響預(yù)計(jì)難以在原預(yù)約日期披露2019年年報(bào)的上市公司，可以依規(guī)向證券交易所申請(qǐng)辦理延期至2020年4月30日前披露。部分上市公司按規(guī)定須在1月31日前（后因休市延長(zhǎng)到2月3日）前披露2019年業(yè)績(jī)預(yù)告、在2月底前披露業(yè)績(jī)快報(bào)的，也可向交易所申請(qǐng)延期披露。關(guān)于2020年一季報(bào)是否延期披露問題，我們也正在抓緊研究并將作出相關(guān)安排。
二、對(duì)上市公司股東大會(huì)召開的影響
（一）主要問題
由于新型冠狀病毒的影響，可能會(huì)導(dǎo)致上市公司無法在現(xiàn)場(chǎng)召開股東大會(huì)進(jìn)行決策。這種情況會(huì)帶來的負(fù)面影響有：
1、上市公司可能無法在《證券法》規(guī)定的時(shí)間里召開年度股東大會(huì)；
2、若上市公司采用其他非現(xiàn)場(chǎng)方式召開股東大會(huì)，如通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)召開股東大會(huì)或以網(wǎng)絡(luò)投票的方式，會(huì)使得部分不熟悉互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)操作方法或不便使用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的中小股東不能通過股東大會(huì)表達(dá)股東的意見；
3、上市公司在因新型冠狀病毒疫情受限情況下作出的股東大會(huì)決議可能會(huì)被有異議的股東提起股東大會(huì)決議無效的訴訟。
（二）主要建議
1、允許上市公司在向證券交易所事先報(bào)備并披露的前提下，適當(dāng)延期召開年度股東大會(huì)的召開時(shí)間，對(duì)于臨時(shí)股東大會(huì)允許上市公司根據(jù)實(shí)際情況取消或延期召開臨時(shí)股東大會(huì)；
2、同意上市公司利用網(wǎng)絡(luò)召開股東大會(huì)，但上市公司必須保證：每一位參加股東大會(huì)的股東身份是經(jīng)過合理的驗(yàn)證程序，每一位股東都可以即時(shí)清晰地了解到股東大會(huì)的發(fā)言內(nèi)容，每一位股東都可以將自己的觀點(diǎn)在股東大會(huì)上完整表達(dá)（擾亂會(huì)議秩序的除外），以及每一位股東的投票表決都能夠準(zhǔn)確無誤地被記錄與被統(tǒng)計(jì)在最終的表決結(jié)果中；
3、上市公司應(yīng)當(dāng)保障每一位公司股東都能便利地參加在網(wǎng)絡(luò)上召開的股東大會(huì)，上市公司應(yīng)當(dāng)以事先公告參加網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)的方式與方法，并確保股東參加網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)及進(jìn)行表決的便利性，不得設(shè)置復(fù)雜的參會(huì)方法，變相阻撓股東參加股東大會(huì)；
4、允許律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在事先向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)報(bào)備的前提下，向中小股東征集代理出席股東大會(huì)。受托代理中小股東參與網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)的律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)可以根據(jù)不同股東的意愿，在參與網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)投票時(shí)，同時(shí)投出同意票、反對(duì)票或棄權(quán)票。但律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)必須保證其投票能準(zhǔn)確地反映被代理人的意愿。如果律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)投票未能準(zhǔn)確反映各股東意愿的，證券監(jiān)管部門、司法行政部門及律師協(xié)會(huì)在查實(shí)后進(jìn)行行政處罰與紀(jì)律處分，并將處理結(jié)果予以公告；
5、律師事務(wù)所指派律師出席網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)并出具法律意見書，應(yīng)當(dāng)說明其采用的出席網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)的方法、律師出席網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)能獲得保障使律師能全過程了解股東大會(huì)的召集與召開的過程與內(nèi)容，律師對(duì)出席網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)股東的身份的核查程序與方法、上市公司是否充分保障了中小股東出席股東大會(huì)并發(fā)表意見的便利與權(quán)利、網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)的表決結(jié)果是否準(zhǔn)確地反映了全體股東投票的意見。
（三）現(xiàn)行主要規(guī)定
根據(jù)《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》及《上市公司章程指引》等文件的要求，股東大會(huì)分為年度股東大會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)。年度股東大會(huì)每年召開一次，應(yīng)當(dāng)于上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的6個(gè)月內(nèi)舉行。臨時(shí)股東大會(huì)不定期召開，出現(xiàn)《公司法》第一百零一條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)股東大會(huì)的情形時(shí)，臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開。
公司在上述期限內(nèi)不能召開股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)報(bào)告公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司股票掛牌交易的證券交易所，說明原因并公告。
注：現(xiàn)行規(guī)則已對(duì)上市公司在規(guī)定期限內(nèi)不能召開股東大會(huì)的處理方式進(jìn)行規(guī)定，上市公司可以根據(jù)疫情發(fā)展情況及自身情況確定股東大會(huì)召開時(shí)間，并按照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告，因此，29號(hào)文未再對(duì)該問題的處理方式進(jìn)行規(guī)定。
三、對(duì)股票交易的影響
（一）主要問題
新型冠狀病毒疫情將對(duì)中國(guó)境內(nèi)股市造成重大不利影響，并可能導(dǎo)致股市斷崖式下跌，境內(nèi)資本市場(chǎng)以散戶為主，該事件將嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者利益，并將進(jìn)一步引發(fā)新的社會(huì)矛盾，造成不穩(wěn)定因素。
（二）主要建議
新型冠狀病毒已構(gòu)成不可抗力，建議上海、深圳證券交易所采取臨時(shí)停市處置措施，待疫情得到有效控制后再恢復(fù)證券交易。
（三）現(xiàn)行主要規(guī)定
《中華人民共和國(guó)證券法》第一百一十一條規(guī)定：因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯(cuò)等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，為維護(hù)證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等處置措施，并應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。
四、對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可有效期、回復(fù)時(shí)限等事項(xiàng)的影響
（一）主要問題
基于新性冠狀病毒發(fā)展的嚴(yán)重性及防控要求，上市公司(包括擬上市公司)諸多業(yè)務(wù)的辦理及工作的推進(jìn)將受到限制，可能導(dǎo)致上市公司無法在法律規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的辦理時(shí)限內(nèi)完成相關(guān)工作，并進(jìn)一步導(dǎo)致相關(guān)批文失效、回復(fù)期限屆滿等情況。
（二）主要建議
延長(zhǎng)或暫緩計(jì)算上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)辦理時(shí)限，包括延長(zhǎng)或暫緩計(jì)算相關(guān)批文有效期、回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)資料更新時(shí)限等。
（三）監(jiān)管機(jī)關(guān)推出的應(yīng)對(duì)措施
1、 29號(hào)文意見
適當(dāng)延長(zhǎng)上市公司并購(gòu)重組行政許可財(cái)務(wù)資料有效期和重組預(yù)案披露后發(fā)布召開股東大會(huì)通知的時(shí)限。如因受疫情影響確實(shí)不能按期更新財(cái)務(wù)資料或發(fā)出股東大會(huì)通知的，公司可在充分披露疫情對(duì)本次重組的具體影響后，申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料有效期延長(zhǎng)或股東大會(huì)通知時(shí)間延期1個(gè)月，最多可申請(qǐng)延期3次。
疫情期間，對(duì)股票發(fā)行人的反饋意見回復(fù)時(shí)限、告知函回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)報(bào)告到期終止時(shí)限，以及已核發(fā)的再融資批文有效期，自本通知發(fā)布之日起暫緩計(jì)算。已取得債券發(fā)行許可，因疫情影響未能在許可有效期內(nèi)完成發(fā)行的，可向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)延期發(fā)行。
2、中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席李超接受采訪時(shí)的答復(fù)
適當(dāng)放寬并購(gòu)重組業(yè)務(wù)相關(guān)時(shí)限?？紤]到當(dāng)前部分地區(qū)疫情較重，有的并購(gòu)重組項(xiàng)目更新財(cái)務(wù)資料、進(jìn)行審計(jì)或評(píng)估等難度較大，無法到疫情嚴(yán)重地區(qū)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查核實(shí)，我們將適當(dāng)延長(zhǎng)并購(gòu)重組行政許可財(cái)務(wù)資料有效期和重組預(yù)案披露后發(fā)布召開股東大會(huì)通知的時(shí)限。公司在深入評(píng)估疫情對(duì)重組項(xiàng)目的具體影響并充分披露后，可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況向證監(jiān)會(huì)或者證券交易所申請(qǐng)延期1個(gè)月；最多可申請(qǐng)延期3次。
合理延長(zhǎng)股票、債券融資等相關(guān)業(yè)務(wù)許可有效期。為加強(qiáng)新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作，有效減少人員流動(dòng)和聚集，阻斷疫情傳播，我們本著便利行政相對(duì)人的原則，盡量減輕疫情對(duì)發(fā)行人的影響。對(duì)于發(fā)行人的反饋意見回復(fù)時(shí)限、告知函回復(fù)時(shí)限、財(cái)務(wù)報(bào)表有效期屆滿后終止審查時(shí)限等與發(fā)行審核相關(guān)的時(shí)限，以及已核發(fā)的再融資批文有效期，均自即日起暫緩計(jì)算。我們將視疫情防控形勢(shì)另行通知恢復(fù)計(jì)算的時(shí)間。同時(shí)，對(duì)于公開發(fā)行公司債券行政許可批復(fù)文件即將到期的發(fā)行人，受疫情影響難以有效期內(nèi)完成發(fā)行的，可依據(jù)相關(guān)規(guī)定，在行政許可批復(fù)文件有效期屆滿前向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，延長(zhǎng)相關(guān)行政許可批復(fù)文件的有效期。
五、對(duì)監(jiān)管溝通及上會(huì)審核事項(xiàng)的影響
（一）主要問題及建議
基于減少人員流動(dòng)及近距離接觸的防控要求，上市公司或其他行政許可申請(qǐng)人需就特定事項(xiàng)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所溝通的，溝通應(yīng)采取非現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行。參加上會(huì)審核的人員，應(yīng)進(jìn)行體溫監(jiān)測(cè)，并盡量于上會(huì)前進(jìn)行適當(dāng)時(shí)間的安全隔離。
（二）已采取的措施
中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部已下發(fā)口頭通知，明確最近中介機(jī)構(gòu)和發(fā)行人與發(fā)行部之間的溝通方式，將采用電話和傳真方式進(jìn)行，暫停去富凱大廈當(dāng)面溝通，何時(shí)能夠當(dāng)面溝通另行通知。目前證券交易所尚未就上述事項(xiàng)發(fā)出書面或口頭通知。
滬公網(wǎng)安備 31010402007129號(hào)
