2025年5月28日,由上海市司法局指導(dǎo),上海市律師協(xié)會(huì)主辦,上海市律師協(xié)會(huì)特邀會(huì)員工作委員會(huì)承辦的“無(wú)問(wèn)西東”主題沙龍2025年第四期線上直播圓滿舉行。本期沙龍以“跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)與財(cái)產(chǎn)追索”為主題,上海律協(xié)特邀團(tuán)體會(huì)員高博金律師事務(wù)所駐上海代表處合伙人康健、張珩擔(dān)任主講嘉賓,分享了聯(lián)合國(guó)跨境破產(chǎn)示范法及美、新、BVI、開(kāi)曼、中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)的相關(guān)法律體系與實(shí)踐案例。
本次沙龍直播吸引了近千名法律行業(yè)從業(yè)者在線參與,深入探討了跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)與財(cái)產(chǎn)追索的全貌,為中國(guó)企業(yè)出海及跨境破產(chǎn)管理提供了寶貴的法律思路與實(shí)踐指引。
一
跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)制度初探:
從示范法到司法實(shí)踐
活動(dòng)伊始,康健從跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)制度的基本概念入手,搭建起了對(duì)該制度的初步認(rèn)知框架。他首先提及了聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)于1997年頒布的《跨境破產(chǎn)示范法》,強(qiáng)調(diào)其在跨境破產(chǎn)領(lǐng)域的重要地位,許多國(guó)家和地區(qū)的跨境破產(chǎn)相關(guān)法律均以此為藍(lán)本。康健詳細(xì)解讀了示范法中的四個(gè)要點(diǎn):訴諸當(dāng)?shù)胤ㄔ旱臋?quán)利、外國(guó)破產(chǎn)程序的承認(rèn)、救濟(jì)以及合作與協(xié)調(diào)。他表示,示范法的頒布旨在協(xié)助各國(guó)在本國(guó)破產(chǎn)法中建立一套現(xiàn)代法律框架,以有效處理跨國(guó)界的破產(chǎn)程序,同時(shí)尊重各國(guó)程序法和實(shí)體法之間的差異。康健還提到,自示范法頒布以來(lái),已有60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)將其融入本地法中,包括美國(guó)、英國(guó)、新加坡等主要經(jīng)濟(jì)體。
二
跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)制度及清盤(pán)人的權(quán)限:
多法域?qū)嵺`對(duì)比
康健以美國(guó)破產(chǎn)法第15章為重點(diǎn),解析其跨境承認(rèn)機(jī)制:2005年美國(guó)將示范法納入破產(chǎn)法,允許法院承認(rèn)外國(guó)破產(chǎn)程序并賦予外國(guó)管理人等同美國(guó)破產(chǎn)受托人的權(quán)限,包括資產(chǎn)調(diào)查、訴訟提起、交易撤銷(xiāo)等權(quán)利。實(shí)踐中,美國(guó)法院已多次認(rèn)可中國(guó)破產(chǎn)程序,如洛娃科技重整案中,北京法院的重整程序通過(guò)Chapter 15獲得承認(rèn),成功終止紐約州法院的債券違約訴訟;2023年融創(chuàng)海外重組案中,美國(guó)法院突破開(kāi)曼注冊(cè)地推定,基于融資活動(dòng)、董事會(huì)決策地等因素認(rèn)定香港為主要利益中心,即“COMI”,承認(rèn)香港債務(wù)重組安排 (Scheme of Arrangement) 為外國(guó)主程序,實(shí)現(xiàn)美國(guó)境內(nèi)債務(wù)重組。張珩則結(jié)合新加坡、BVI、開(kāi)曼群島及香港的司法實(shí)踐,深入分析了普通法體系下跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)的差異化實(shí)踐。
三
內(nèi)地與香港的跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)制度:
從試點(diǎn)到實(shí)踐
張珩著重分享了內(nèi)地與香港跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)制度的內(nèi)容。他指出,香港并沒(méi)有采用示范法,而是通過(guò)普通法基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行跨境破產(chǎn)重組程序的承認(rèn)。香港法院在承認(rèn)外國(guó)破產(chǎn)程序時(shí),需滿足兩個(gè)條件:一是該程序必須是集中破產(chǎn)程序,二是破產(chǎn)程序需在公司注冊(cè)地啟動(dòng)。他通過(guò)案例分析,展示了香港法院在實(shí)踐中如何運(yùn)用普通法原則處理相關(guān)案件。他還提到香港與內(nèi)地在跨境破產(chǎn)合作方面的進(jìn)展,包括2021年簽署的會(huì)談紀(jì)要及在深圳、上海、廈門(mén)三個(gè)試點(diǎn)城市開(kāi)展的工作。張珩強(qiáng)調(diào),香港法院會(huì)綜合多個(gè)因素認(rèn)定公司的主要利益中心,從而決定是否承認(rèn)外國(guó)破產(chǎn)程序。
四
跨境承認(rèn)制度與資產(chǎn)追蹤的關(guān)聯(lián):
實(shí)務(wù)工具與策略
康健在活動(dòng)中還著重探討了跨境承認(rèn)制度與資產(chǎn)追蹤之間的緊密關(guān)聯(lián)。他指出,在跨境破產(chǎn)案件中,資產(chǎn)追蹤往往是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),而跨境承認(rèn)制度為資產(chǎn)追蹤提供了重要的法律支持。通過(guò)跨境承認(rèn),破產(chǎn)管理人或者清盤(pán)人可以獲得在外國(guó)司法管轄區(qū)內(nèi)的調(diào)查取證、訴訟等權(quán)利,從而更有效地追蹤和追回債務(wù)人的資產(chǎn)??到∫悦绹?guó)為例,提到美國(guó)法院承認(rèn)外國(guó)破產(chǎn)程序后,破產(chǎn)管理人或清盤(pán)人可以利用美國(guó)的法律程序,向云服務(wù)提供商、銀行等機(jī)構(gòu)獲取證據(jù),追蹤涉及美元交易的記錄,甚至可以對(duì)破產(chǎn)前的可疑交易提起欺詐性轉(zhuǎn)移或不公平優(yōu)惠等訴訟,以撤銷(xiāo)相關(guān)交易并追回資產(chǎn)。他還強(qiáng)調(diào),隨著跨境破產(chǎn)案件的增多,資產(chǎn)追蹤的重要性愈發(fā)凸顯,預(yù)計(jì)未來(lái)涉及資產(chǎn)追蹤的跨境破產(chǎn)訴訟將成為一種趨勢(shì)。
五
互動(dòng)答疑環(huán)節(jié)
在活動(dòng)的最后階段,兩位嘉賓針對(duì)線上觀眾提出的問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)的解答。問(wèn)題涉及多個(gè)方面,如美國(guó)Chapter15程序如何實(shí)現(xiàn)對(duì)外國(guó)破產(chǎn)程序的承認(rèn)與協(xié)助、跨境破產(chǎn)承認(rèn)制度的主要國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、普通法體系下欺詐性轉(zhuǎn)讓的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間限制等??到『蛷堢駪{借豐富的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和深入的法律理解,為觀眾們一一解惑,幫助與會(huì)者清晰理解跨境破產(chǎn)重組承認(rèn)與財(cái)產(chǎn)追索的相關(guān)問(wèn)題。
全球經(jīng)濟(jì)一體化加速了跨境破產(chǎn)重組的常態(tài)化,其復(fù)雜法律問(wèn)題對(duì)國(guó)際金融秩序、企業(yè)重組和債權(quán)人權(quán)益保護(hù)影響深遠(yuǎn)。未來(lái),跨境破產(chǎn)案件數(shù)量預(yù)計(jì)增加,國(guó)際社會(huì)對(duì)跨境破產(chǎn)法律框架統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性的需求愈發(fā)迫切。各國(guó)和地區(qū)間的法律協(xié)調(diào)與合作將深化,跨境破產(chǎn)承認(rèn)制度有望推廣。技術(shù)發(fā)展和信息共享機(jī)制完善將使資產(chǎn)追蹤和債權(quán)人保護(hù)更高效透明。我們期待跨境破產(chǎn)領(lǐng)域國(guó)際合作成果,為全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)法律保障。
為深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神,積極培育國(guó)際一流律師事務(wù)所,搭建“走出去”供需雙方的交流合作平臺(tái),服務(wù)我國(guó)高水平對(duì)外開(kāi)放,上海律協(xié)將持續(xù)開(kāi)展“無(wú)問(wèn)西東”主題沙龍活動(dòng),敬請(qǐng)期待!
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